Qué son los fondos indexados y por qué los recomienda Warren Buffett

Warren Buffett, considerado uno de los inversores más brillantes de todos los tiempos, sorprendió al mundo financiero hace algunos años al recomendar una estrategia de inversión simple pero efectiva: invertir en un fondo indexado al S&P 500. El consejo no lo dio en una conferencia ni en una entrevista, sino en una carta personal dirigida a su esposa, en la que le explicaba cómo gestionar su patrimonio tras su fallecimiento.

Un fondo indexado —también llamado fondo índice— es un producto de inversión que busca replicar, de forma automática, el comportamiento de un índice bursátil como el S&P 500, que sigue a las 500 empresas más importantes de Estados Unidos. A diferencia de los fondos de gestión activa, donde un gestor decide qué acciones comprar y vender, los fondos indexados adquieren todas (o casi todas) las acciones del índice al que siguen, y en la misma proporción.

Los expertos del comparador financiero HelpMyCash.com consideran que esto implica varias ventajas. “Al no requerir decisiones constantes de inversión, sus costes de gestión son mucho más bajos. Además, permiten una diversificación inmediata, ya que con una sola operación el inversor accede a decenas o incluso cientos de empresas”, apuntan.

¿Por qué el S&P 500?

El índice S&P 500 reúne a las 500 empresas más grandes y representativas de Estados Unidos, como Apple, Microsoft, Amazon, Google (Alphabet), Meta, Tesla o Berkshire Hathaway. Es uno de los índices más seguidos del mundo y se considera un buen reflejo de la evolución de la economía estadounidense.

Según datos históricos, el S&P 500 ha ofrecido una rentabilidad media anual cercana al 10% desde su creación. Esto, unido a la reinversión de dividendos y a su diversificación sectorial —incluye empresas de 11 sectores distintos, entre ellos tecnología, energía, salud y finanzas—, lo convierte en una opción atractiva para inversores con visión a largo plazo.

Los mejores fondos indexados al S&P 500

Según el análisis de HelpMyCash, existen en el mercado español distintas opciones para invertir en fondos indexados que siguen al S&P 500. Los más recomendables son aquellos que replican fielmente el índice —es decir, invierten en las mismas empresas y en la misma proporción— y cobran comisiones reducidas.

Uno de los más destacados es el Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR, un fondo de inversión tradicional que destina el 99,6% del capital al índice y reinvierte automáticamente los dividendos (es acumulativo), lo que potencia el efecto del interés compuesto. Su comisión es muy baja: solo un 0,06% anual. Puede contratarse a través de MyInvestor, sin importe mínimo de entrada.

Otra alternativa muy valorada es el Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc, que también replica completamente el índice, con una comisión del 0,10%. Este fondo, igualmente acumulativo, está disponible desde solo un euro a través de MyInvestor.

En el ámbito de los ETFs —fondos cotizados que se negocian como acciones en el mercado— destaca el SPDR S&P 500 UCITS ETF (Acc), que invierte en todas las acciones del índice y reinvierte los dividendos. Con una comisión de solo el 0,03%, es una de las opciones más económicas del mercado. Está disponible en la plataforma Trade Republic.

También sobresale el iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc), otro ETF de réplica fiel, que cobra una comisión del 0,07% anual. Puede contratarse también a través de Trade Republic.

“Los ETFs suelen tener comisiones más bajas que los fondos de inversión, pero es importante recordar que no cuentan con la ventaja fiscal que permite realizar traspasos entre fondos sin tributar por las ganancias obtenidas. Con los ETFs, esta ventaja no se aplica”, advierten desde HelpMyCash.

Una estrategia simple, pero no infalible

La recomendación de Buffett tiene una base sólida: el paso del tiempo suele beneficiar a quienes mantienen una inversión constante y diversificada, sin dejarse llevar por emociones ni intentar adivinar el comportamiento del mercado. No obstante, los expertos matizan que toda inversión conlleva riesgos.

“Aunque el S&P 500 ha mostrado históricamente una fuerte tendencia alcista, puede sufrir fluctuaciones importantes. Además, al tratarse de productos que invierten en empresas estadounidenses, están expuestos al riesgo por tipo de cambio: si el dólar se deprecia frente al euro, la rentabilidad puede verse afectada”, matizan los analistas. Por eso, hacen énfasis en que lo importante es escoger una estrategia que se adapte al perfil y los objetivos de cada inversor.