Criteria dispara su beneficio un 77% en el primer semestre, hasta 1.270 millones, tras cosechar dividendos que ya superan a los de todo 2023

CriteriaCaixa recoge los frutos de un primer semestre marcado por la ampliación de su participación en Telefónica hasta el 9,99%, su entrada en ACS con el 9,36% del capital, el aumento de su posición en Colonial hasta el 17,32% y la adquisición de acciones de la Clase B representativas del 3,05% del capital social de Puig. El holding que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundación “la Caixa”disparó su beneficio un 77% en el primer semestre respecto al mismo periodo de 2023, hasta ganar 1.270 millones de euros, por el buen comportamiento de los dividendos, ya que ha recibido 1.127 millones de sus participadas, un 42% más, y a cierre de junio ya superaba los ingresos totales obtenidos por dividendos de 2023 (1.114 millones de euros), según ha informado este jueves.

En concreto, ha destacado los 904 millones recibidos de CaixaBank, los 104 millones de Naturgy, los 43 millones de Telefónica, los 11 millones de The Bank of East Asia y los 65 millones de la cartera de diversificación. Así, el brazo inversor de La Caixa ha asegurado que prevé superar "ampliamente" los 1.600 millones de euros por dividendos a cierre de 2024.

La positiva evolución tanto de la cartera estratégica como de la cartera de diversificación fortalecieron en el primer semestre de 2024 el valor neto de los activos (NAV) de CriteriaCaixa, que se situó en 23.718 millones de euros, un 7,3% más que al cierre de 2023. Por su parte, el valor bruto de los activos (GAV) se incrementó un 8,4% hasta los 28.757 millones de euros.

El valor de la cartera estratégica de Criteria incrementó su valor en 1.018 millones de euros, hasta 20.615 millones, principalmente por "el buen comportamiento de la cotización de CaixaBank", que ha crecido un 32,7%. La cartera estratégica de CriteriaCaixa está compuesta por participaciones relevantes en compañías de primer nivel donde Criteria lleva a cabo una gestión activa. Al cierre del primer semestre, esta cartera la componían CaixaBank (31,17%), Naturgy (26,71%), Telefónica (9,99%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%) y The Bank of East Asia (19,29%). Pero la cartera tuvo nuevas inversiones por importe de 1.681 millones de euros, destinadas al incremento de la participación en Telefónica hasta el 9,99%, así como desinversiones de 599 millones en CaixaBank.

Por su parte, el valor de la cartera de diversificación era de 4.734 millones a 30 de junio, y la cartera de renta variable cotizada alcanzó los 3.718 millones, con una "importante transformación" en el periodo, con inversiones de 1.611 millones para adquirir el 9,36% de ACS, convirtiéndose en el segundo máximo accionista, y el 3,05% de Puig. Cabe destacar que tras su entrada en el capital de ACS, Isidro Fainé, presidente de CriteriaCaixa y Fundación "la Caixa" ha sido nombrado esta semanavicepresidente del grupo que preside Florentino Pérez y del consejo de Administración.

Por otro lado, se realizaron desinversiones por valor de 1.494 millones de euros, por la venta del 3,97% de Cellnex y la monetización de otras participaciones minoritarias, en el marco de la reducción del número de empresas invertidas, pasando de casi 80 compañías al cierre de 2023 a alrededor de 50 compañías al cierre del primer semestre de 2024.

La cartera de capital privado alcanzó un valor de 838 millones, incluyendo la participación del 99,5% de Saba Infraestructuras, el 15% de Aigües de Barcelona y toda la actividad de capital riesgo que Criteria gestiona a través de Caixa Capital Risc y Criteria Venture Capital. Por su parte, los activos de la cartera inmobiliaria CriteriaCaixa, gestionado a través de InmoCaixa (gestión directa), tuvieron en el primer semestre un valor de 2.459 millones de euros, mientras que la cartera inmobiliaria de gestión indirecta, esta incluye la participación en empresas cotizadas como Colonial (3,25%), presentó a 30 de junio un valor de mercado de 111 millones de euros.

Deuda y liquidez

A cierre de junio, la deuda bruta del holding era de 5.039 millones y la ratio de endeudamiento neto era del 15,3%, con un coste medio de la deuda del 3,9% y una vida media de 2,6 años. En este sentido, CriteriaCaixa ha recordado que "ha seguido llevando a cabo una gestión activa de su endeudamiento para obtener una mayor flexibilidad en la financiación de las nuevas oportunidades de inversión".

La liquidez de la compañía se situó al cierre del primer semestre en 1.215 millones de euros, teniendo en cuenta la caja y equivalentes (765 millones) y las líneas de crédito comprometidas y no dispuestas (450 millones). En este sentido, tras la firma de la financiación sindicada en julio por importe de 1.650 millones, CriteriaCaixa cuenta con un importe total de líneas de crédito comprometidas y no dispuestas de 1.300 millones de euros

Dividendo

La compañía ha distribuido un dividendo social de 250 millones de euros a su accionista único, la Fundación "la Caixa", durante el primer semestre. Para 2024, la Fundación ha anunciado un presupuesto de 600 millones de euros, el mayor presupuesto de la historia de la entidad, y supera en un 12% al del ejercicio 2023.

Nuevo Plan Estratégico 2025-2030

El pasado mes de junio, Criteria Caixa presentó su Plan Estratégico 2025-2030 cuyo objetivo prioritario es hacer crecer el patrimonio y los dividendos para blindar la acción social de la Fundación "la Caixa". Así, el Plan Estratégico se marca alcanzar los 700 millones de euros de dividendo anual a la Fundación en 2030.

Esta nueva hoja de ruta reforzará la inversión de CriteriaCaixa en los sectores estratégicos de banca, energía, telecomunicaciones y utilities, e impulsará su cartera de diversificación, con especial hincapié en los sectores de tecnología, pharma y biopharma, y retail.

El Plan está diseñado para que CriteriaCaixa incremente el valor bruto de sus activos (GAV) hasta los 40.000 millones de euros en 2030, frente a los 27.000 millones del cierre de 2023. Para ello, contempla mejorar el valor patrimonial de su cartera en los próximos años, con un retorno anual esperado de entre el 8% y el 10%. Se trata de un incremento importante respecto al histórico de los últimos cinco años, que se sitúa en el entorno del 3%.