BlackRock compra por 11.413 millones el fondo de inversión GIP, propietario del 20% de Naturgy

La gestora estadounidense de fondos BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo, ha anunciado la compra por 12.500 millones de dólares (11.413 millones de euros) el fondo de inversión Global Infrastructure Partners (GIP), propietario del 20% del capital de la empresa energética española Naturgy.

Según han informado mediante una nota de prensa conjunta, la transacción consistirá en un pago en efectivo de 3.000 millones de dólares (2.739 millones de euros) y de, aproximadamente, 12 millones de acciones de BlackRock con un valor al cierre del mercado de este jueves de unos 9.500 millones de dólares (8.674 millones de euros). Aproximadamente el 30% de la contraprestación total, todo en acciones, se diferirá y se espera que se emita en aproximadamente cinco años. BlackRock tiene la intención de financiar la contraprestación en efectivo a través de 3.000 millones de dólares de deuda adicional.

El fondo estadounidense GIP adquirió en 2016 un 20,6% de Gas Natural Fenosa, antes de llevar el nombre de Naturgy, a Repsol y La Caixa por 3.803 millones de euros. GIP había entrado en España en 2014 con la compra del 15% de la Compañía Logística de Hidrocarburos (CLH), participación que vendió ese año, y también ha participado en el capital de la exfilial de ACS Saeta Yield y de Bow Power, también propiedad de ACS.

El accionista mayoritario de Naturgy es Criteria Caixa, brazo inversor de CaixaBank, con un 26,7% del capital de la energética. La segunda mayor participación en la compañía presidida por Francisco Reynés, cuya gestión cuenta con el total apoyo de CaixaBank, es la del fondo CVC, con un 20,7% de Naturgy, seguida del 20,6% de GIP. El fondo australiano IFM tiene la siguiente mayor participación, con un 14,5%. Hace unos meses se especuló con la voluntad del fondo GIP de salir del accionariado de Naturgy para aflorar las plusvalías que acumula en la energética. Los rumores sobre una reducción de la participación del británico CVC son constantes.

Por su parte, BlackRock cuenta ya con participaciones muy significativas en otras empresas españolas como Banco Santander, BBVA, Repsol, Iberdrola, Enagás y Amadeus.

Quién es GIP

Global Infrastructure Partners (GIP) es un inversor líder en infraestructura que se especializa en invertir en poseer y operar algunos de los activos más grandes y complejos en los sectores de energía, transporte y digital, infraestructuras y gestión de agua y residuos. "Con la descarbonización como elemento central de nuestra tesis de inversión, estamos bien posicionados para apoyar la transición energética global", dice la empresa. Con sede en Nueva York, GIP tiene oficinas en Brisbane, Dallas, Delhi, Hong Kong, Londres, Melbourne, Bombay, Singapur, Stamford y Sídney. GIP tiene más de 100.000 millones de dólares en activos bajo gestión y las empresas de su cartera han generado ingresos anuales combinados de aproximadamente 75.000 millones y emplean a más de 115.000 personas.

"Hoy anunciamos dos cambios transformadores en anticipación de la evolución que prevemos para la gestión de activos y los mercados de capitales. La reestructuración estratégica de nuestra organización simplificará y mejorará simplificará y mejorará nuestra forma de trabajar y prestar servicios a los clientes, y la adquisición de GIP, que impulsará nuestro liderazgo en el mercado de rápido crecimiento de las infraestructuras de activos duros", ha destacado el presidente y consejero delegado de BlackRock, Laurence Fink. "La combinación de la cartera de BlackRock con GIP nos convertirá en el segundo mayor gestor de infraestructuras de mercados privados, con más de 150.000 millones de dólares (136.956 millones de euros) en activos bajo gestión", ha añadido.

Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2024 sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales y otras condiciones de cierre. Además, el actual presidente y consejero delegado de GIP, Adebayo Ogunlesi, se incorporará al consejo de administración de BlackRock. El comprador no anticipa que la adquisición modifique el 'rating' que le tiene asignado S&P de 'AA-' y Moody's de 'Aa3'.

"La necesidad sin precedentes de nuevas infraestructuras digitales, centros logísticos mejorados, descarbonización y seguridad energética, unida a unos déficits públicos sin precedentes, significa que el capital privado será más necesario que nunca", ha manifestado uno de los cofundadores de BlackRock, Rob Kapito, en una nota interna a sus empleados. "Esta será una de las áreas de más rápido crecimiento en nuestra industria en los próximos diez años", ha añadido.

Resultados de Blackrock

BlacRock ha informado también de que ha cerrado el año 2023 con un beneficio neto atribuido de 5.502 millones de dólares (5.024 millones de euros), lo que equivale a un avance del 6,3% en comparación con 2022. Al cierre del ejercicio, los activos bajo gestión de BlackRock ascendían a 10,009 billones de dólares (9,139 billones de euros), una cifra que supone un incremento del 16,5% respecto de los 8,594 billones de dólares (7,847 billones de euros) de hace un año.

De su lado, la cifra de negocio de BlackRock alcanzó los 17.859 millones de dólares (16.306 millones de euros), un 0,1% menos que doce meses antes. Por el contrario, los costes se ampliaron un 0,8%, hasta los 11.584 millones de dólares (10.577 millones de euros). Ya entre octubre y diciembre, la entidad contabilizó entradas netas por importe de 95.647 millones de dólares (87.330 millones de euros), acumulando 288.695 millones de dólares (263.591 millones) en flujos anuales. Estas cifras fueron un 15,9% y un 5,8% inferiores en comparativa interanual.

En este sentido, BlackRock ganó durante el cuarto trimestre 1.375 millones de dólares (1.255 millones de euros), un 9,2% más, al tiempo que la facturación creció un 6,8%, hasta los 4.631 millones de dólares (4.228 millones de euros). Además, el consejo de administración de la multinacional ha aprobado un dividendo trimestral en efectivo de 5,10 dólares (4,66 euros) por título pagadero el 22 de marzo de 2024 a los accionistas de referencia al cierre del parqué el 7 de marzo de 2024. Esto equivale a una subida del 2%, según Ep.